丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

文章来源：www.sunqueen.ca

  s1 L& K0 R6 k3 J: F前言：

3 b7 v/ O9 U# Q本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。

本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
' U0 `; g, D3 q
备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。

如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。

* n1 u. W7 A0 a2 `, q7 K首先，来看看为什么要考虑退休方案

# P7 z6 i) m/ y, k6 i& G数据说话，看两个统计吧

1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）
. T! F3 x9 I' n# h1 x. g9 s) U
: I: ]* J. O* h+ K( z+ a* n

上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。
2 t: o2 t1 g' C. F/ G3 L' h5 k$ Q
4 R9 I* f) i: Z0 h! k% E6 h8 E而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！

5 l; l0 M6 k$ w, ~8 @9 N( @2, 退休金缴纳和领取
3 G2 R  ^  p9 K% E

不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
% `5 y* q; t6 P8 o: W' p6 h! W
- q% ?( D5 x6 d- N3 r所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。

; }+ j. Z0 P, E# f" r其次，年金作为退休方案之一，有什么特点
& ^' I* u$ _) D6 x2 e8 W& F. a9 ?
5 W  j. ~7 O8 I3 x' x一句话，

/ h3 }) V3 l3 F! l年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。

5 Y! m6 X% x( ^3 U& k) |- P这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：

1， 年金是保险公司提供的特有产品
8 H1 G# Q) T! Y8 M
常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
: j$ v1 r: K, u5 |/ S- |5 T. m
, w% Q% w6 N8 I* T$ X) I年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
7 I, r  o! b# {7 K$ Y6 M
年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

2， 年金产品分类是
% g6 v# J) c8 M* ?$ a) F! O
个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。
! T6 e& B8 B) f5 ?+ k) D' a
其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。

3， 开始领取时间可以有几个选择
8 z0 n) v6 [' p' W4 A7 }5 f: _
立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
6 b. Y7 Q& S9 w! `( A5 q
, E2 X7 h0 L/ D) l3 U延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；

5 H8 i9 b  m: A7 g' m2 o+ O# p短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
+ T% L  Z' V3 q$ g
4， 年金可以指定受益人

7 E$ m8 q0 }5 a  ?/ _+ B年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary
+ Z! B! ^9 S' H5 N- H# t4 B
比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；

比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子
7 s4 g( t4 j  L% N
  r* F, }4 d8 y7 C& r0 B5 R" _7 q: q5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限
& O( N' R3 H, l# b3 D; l
* n& }7 |$ F" R* i3 g9 z比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世

2 L0 ^& e9 l$ B/ |- F但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)
$ [: e5 m6 w! {; e2 b
6， 收益一般是固定数据
$ J7 v( ~9 t1 z8 ]$ U! o
$ C% N) R1 I( D9 u比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
( p9 T% b- [4 f  B* J
但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。

# o. @' J- L1 q) E+ c8 Y! ]! H& u7， 收益涉及税务
! @6 g) U( k: W  v" S
加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。
0 v/ l( P) K, K& X. T
$ w+ e4 S' ^# D年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

7 ?" s$ K+ ]3 x: kprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。
6 L0 g; [6 N9 _# ?% J4 ]: v
8， Canada life年金的其他特点

) L+ K, r4 N3 Gcashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。

extended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。
) Q3 }7 ?/ w9 I0 R6 x+ Z0 E
8 ^3 B# {/ t1 u0 ^4 v$ i3 C8 Hincome transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
% B) c0 B1 Y7 B$ _) [+ G
health-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。
. X. Y) b2 M$ M. G: d$ z


举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定
  M! s: n' G; Y' |
加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
6 k" Y. e9 o7 |& D! N, Q7 `" ^8 M3 Y! g
男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000
5 P+ n2 e" X7 I/ \3 z

' ]7 X( b% `5 Z; k